A Sociedade foi constituída em 1989, sob a forma de sociedade anónima, com a denominação de SULPEDIP – Sociedade para o Desenvolvimento Industrial, S.A., com sede em Lisboa, tendo em 1998 alterado a sua denominação para PME Investimentos – Sociedade de Investimento, S.A..

A PME Investimentos iniciou a sua atividade com um capital social no valor de 27,5 milhões de euros, sendo maioritariamente detida por instituições públicas: IAPMEI – Instituto de Apoio às Pequenas e Médias Empresas e à Inovação e DGTF – Direção Geral do Tesouro e Finanças, sendo o restante do seu capital social detido por diversas instituições bancárias e entidades privadas.